Банкам снова Прибыло
Прибыль банковского сектора за первое полугодие 2023-го составила рекордные 1,7 трлн рублей. Один из важнейших факторов этого успеха состоит в том, что у российских банков в среднем чистая процентная маржа сейчас на высоком уровне — и в историческом, и особенно в международном сравнении.
О том, что, несмотря на сложную экономическую ситуацию, в которой оказалась наша страна, банковский сектор показывает рекордные прибыли, мы уже говорили в недавней статье «Всё на благо банкиров» («Правда», №56, 02.06.2023), написанной по итогам первого квартала текущего года. Во втором квартале тенденция продолжилась, и по итогам полугодия прибыль банковского сектора составила 1,7 трлн рублей, превзойдя ожидания аналитиков и прогнозы ЦБ. Это новый полугодовой рекорд, причём с большим отрывом.
Прежний рекорд по банковской прибыли был установлен в 2021 году — 2,4 трлн по итогам года; до этого годовая прибыль сектора никогда не поднималась выше 1,7 трлн рублей, так что 2021-й воспринимался тогда банкирами как год головокружительного успеха. И вот сейчас у банковского сектора есть шанс значительно превзойти этот рекорд, ведь прибыль банков за первое полугодие текущего года весьма значительно превосходит их прибыль за соответствующий период 2021 года: тогда было «всего лишь» 1,2 трлн рублей.
В указанной выше статье мы подробно описали те факторы, которые позволяют нашим банкам быть настолько прибыльными даже в ситуации, когда российская экономика испытывает беспрецедентные трудности.
Один из этих факторов — это высокий уровень чистой процентной маржи (ЧПМ), то есть разницы между процентами, которые банки получают от размещения своих средств (в частности, проценты по выдаваемым ими кредитам), и процентами, под которые банки привлекают средства (в частности, проценты по депозитам). На момент написания указанной выше статьи официальных цифр по уровню ЧПМ банковского сектора в целом не было даже за первый квартал, но по косвенным признакам мы предположили, что по историческим меркам она будет высокой.
Это предположение подтвердилось: согласно опубликованному на минувшей неделе обзору ЦБ «Результаты банковского сектора за I полугодие 2023 года», ЧПМ банковского сектора в первом полугодии составила 4,6 процентных пункта (п.п.). Для сравнения: в «докризисных» 2019—2021 годах было порядка 4,2—4,4 п.п.
Ещё более интересно сравнение уровня ЧПМ между российскими и зарубежными банками.
Так, например, в США за последние двадцать лет ЧПМ банковского сектора никогда не превышала 4 п.п.; большую часть времени она находилась в диапазоне 3,0—3,5 п.п., а на минимуме (во втором квартале 2021 года) она составляла 2,3 п.п.
В Европе банковская ЧПМ ещё ниже, чем в США. Полной статистики по 2022 году ещё нет, так что посмотрим на 2021 год. В среднем по Евросоюзу банковская ЧПМ тогда составляла 1,3 п.п.; самый высокий показатель был в Венгрии — 3,0 п.п., а самый низкий был в Латвии — 0,6 п.п. В период 2012—2021 годов медианная банковская ЧПМ в Европе находилась в диапазоне 1,3—1,4 п.п.; в 2022 году, по предварительным оценкам, она несколько выросла по сравнению с 2021 годом, оставаясь, тем не менее, в пределах 1,5 п.п.
Но, может быть, такая низкая маржа — это специфика развитых стран, а в развивающихся всё по-другому? А вот и нет! Точнее, в развивающихся странах банковская процентная маржа и правда выше, чем в развитых, но всё-таки обычно она ниже, чем в России.
Возьмём для примера наших партнёров по БРИКС. Так, в Индии в период 2010—2021 годов ЧПМ банковского сектора находилась в диапазоне 2,8—3,4 п.п.; в ЮАР — в диапазоне 2,8—3,6; в Китае — 2,2—3,2 п.п. И только в Бразилии ЧПМ банковского сектора сопоставима с российской: типичный диапазон 4,0—5,0, но бывало и больше — порядка 7 п.п. в 2016 году.
Так что в международном сравнении ЧПМ российских банков находится на весьма высоком уровне, что позволяет им получать высокие процентные доходы. Конечно, не весь процентный доход — это чистая прибыль банка: нужно учитывать ещё тот факт, что бывают убытки из-за дефолтов заёмщиков и резервы по ним банки закладывают в свою процентную маржу. Однако вряд ли в России риски дефолтов заёмщиков настолько выше, чем в странах — партнёрах по БРИКС, чтобы объяснить столь значительную разницу в уровне ЧПМ. Более того, сейчас в России качество кредитов находится на высоком уровне: по историческим меркам просрочек и дефолтов мало.
По сути, нынешний уровень ЧПМ российского банковского сектора — это сверхприбыль, получаемая банками за счёт тех, кого они кредитуют. Эта банковская сверхприбыль является одной из важнейших причин, почему в России кредиты столь дорогие.
Другие статьи номера
«Все революционные партии, которые до сих пор гибли, — гибли от того, что зазнавались и не умели видеть, в чём их сила, и боялись говорить о своих слабостях. А мы не погибнем, потому что не боимся говорить о своих слабостях и научимся преодолевать слабости».
В.И. Ленин.
Генеральный директор Минского моторного завода Александр Ботвинник во время праздничного мероприятия, посвящённого 60-летию со дня основания ММЗ, рассказал журналистам о ближайших планах предприятия, информирует БЕЛТА.
«Встречаем юбилей с гордо поднятой головой, с высокими показателями развития, — сообщил А. Ботвинник. — Все ключевые показатели эффективности, которые закладывали для себя в этом году, мы реализуем.В Минске многие организации готовы и в августе принять на работу студенческие отряды. Об этом корреспонденту БЕЛТА сообщил первый секретарь Минского городского комитета Белорусского республиканского союза молодёжи (БРСМ) Роман Бондарук.
«В городе сформированы 434 студенческих отряда, в которых задействованы более 8,2 тысячи бойцов. Конечно, ежедневно цифры увеличиваются в связи с тем, что студотряды активно формируются.
Каждый год 29 июля в Приднестровье отмечают День ввода миротворческих сил России. 31 год назад, в 1992-м, они прибыли в зону боевых действий между Молдавией и непризнанной ПМР. С тех пор попытки подчинить военным путём приднестровский регион, несогласный с националистической политикой кишинёвских властей, прекратились. Сейчас в зоне безопасности находятся около 1200 российских военнослужащих, которые охраняют склады с боеприпасами в Колбасне и мосты через Днестр.
Ежедневно тысячи жителей суданского региона Дарфур, сообщает Синьхуа, выбирают жизнь беженцев в соседнем Чаде из-за продолжающихся действий на родине.
Управление ООН по координации гуманитарных вопросов (УКГВ) заявило, что Всемирная продовольственная программа (ВПП) расширяет свои операции по поддержке вновь прибывших беженцев, многие из которых ранены.
В первой половине нынешнего года в Китае было зарегистрировано ещё 3,13 млн автотранспортных средств на новых источниках энергии (NEV), что на 41,6 проц. больше в годовом выражении и является новым рекордом.
Таким образом, общее количество зарегистрированных автомобилей на новых источниках энергии в стране на конец июня достигло 16,2 млн единиц, что составляет 4,9 проц. от общего количества автомобилей.
ВАРШАВА. Власти Польши хотят создать в структуре армии дополнительную — седьмую дивизию, заявил лидер правящей в стране партии ПиС вице-премьер Я. Качиньский. По его словам, польская армия станет самой сильной сухопутной армией в Европе и будет служить фундаментом для обороны всего восточного фланга НАТО. Намечено увеличение численности армии до 300 тысяч военнослужащих.
Годовой уровень инфляции в Египте в июне вырос до рекордной отметки в 36,8 проц., что выше 14,7 проц., зафиксированных в том же месяце годом ранее. Об этом сообщает Центральное агентство общественной мобилизации и статистики.
Цены на продукты питания и напитки выросли на 64,9 проц. по сравнению с июнем 2022 года.
Более 400 вьетнамских и зарубежных фирм примут участие в 21-й Международной выставке Vietnam Medipharm Expo, которая пройдёт в г. Хошимине с 3 по 5 августа, сообщает ВИА.
На 450 стендах участники представят медицинские товары, пищевые добавки, медицинское оборудование и т.д.